Cristina Knapp

Directora, Brasil

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Há muitos anos a Anthesis vem apoiando seus clientes parceiros na devida diligência de ESG e depois, na aquisição, nos seus programas. Com o passar do tempo, vimos crescer a ambição em torno desses programas de onboarding. Originalmente, este exercício incluía uma simples introdução aos KPIs de ESG KPIs padrões do cliente, e um avaliação de saúde de alto nível para garantir que os aspectos-chave do ESG da Companhia estivessem sendo gerenciados. Mas hoje, cada vez mais nossos clientes procuram garantir que empresas do seu portfólio tenham estratégias significativas de ESG desde o início de seu período de investimento.

Tendências dos empréstimos de ESG

Nos últimos meses, temos visto um novo e convincente condutor emergir neste processo. A aceitação de empréstimos ESG ou ligados à sustentabilidade e produtos relacionados, no momento ou relativamente pouco tempo após a aquisição, está se tornando mais comum, especialmente na Europa. Como o nome sugere, tais produtos se ligam a melhorias demonstráveis de ESG do financiado, em troca das quais o negócio pode procurar se beneficiar de um custo reduzido de empréstimo. As melhorias de ESG podem ser em nível de empresa ou em nível de projeto ou focar em KPIs específicos identificados pela empresa. As métricas escolhidas devem ser significativas (na medida em que são fundamentais para o negócio) e as melhorias precisam ser ambiciosas e calculadas de forma transparente.

Indicadores de desempenho de sustentabilidade

O ponto de partida para tal processo é um baselining do desempenho atual do tomador de empréstimo de ESG para permitir que seja feito um acordo sobre os tópicos que se tornarão os KPIs. Na linguagem dos Princípios de Empréstimo Vinculado Sustentável, as Metas de Desempenho Sustentável serão a base de melhoria de ESG do contrato de empréstimo. Tipicamente, este é um pequeno número de metas acordadas (cerca de dois terços de todos os contratos SLL têm apenas 1 ou 2 métricas), sendo a meta de redução de emissões de gases de efeito estufa o KPI mais comum, seguida por uma métrica de desempenho mais ampla associada à obtenção de uma melhoria na pontuação ou classificação de ESG. Para ser ambicioso, a não ser que se busque uma meta padrão, como o estabelecimento de uma meta baseada em ciência ou similar (muitas vezes um salto muito grande para muitos PCs), os KPIs realmente precisam ser feitos sob medida, projetados com um entendimento da situação do tomador do empréstimo.

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Impulsionar a sustentabilidade financeira através de metas de desempenho

Os clientes parceiros que encomendam a devida diligência de ESG e, em seguida, pós-aquisição, os processos de integração de ESG, fazem isso para gerenciar riscos e procurar aumentar o valor, melhorando o desempenho de ESG durante o período de propriedade. Além disso, agora eles estão em vantagem na preparação de seus PCs para poder avançar rapidamente para explorar tais opções de financiamento. Cada vez mais, os clientes estão perguntando à Anthesis qual poderia ser a Meta de Desempenho Sustentável correta como parte de nosso conselho de due diligence, pois ter essa previsão ao entrar em discussões com um financiador coloca o mutuário em uma posição de liderança. O processo formal de embarque pode então ser usado para afinar os detalhes.

Este processo também está tornando os financiadores uma parte interessada mais importante na discussão sobre quais devem ser os KPIs padrão que os GPs pedem a seus PCs para relatar. Na Europa, tivemos muitos pedidos durante o último ano para assegurar que os KPIs se alinhem com a Regulamentação de Divulgação Financeira Sustentável da UE (SFDR), de modo que os GPs possam estar preparados para fazer suas próprias divulgações sob essa regulamentação, e que os dados atendam aos requisitos de suas LPs e de outras partes interessadas. A esta mistura chegou o Projeto de Convergência de Dados e seu conjunto de métricas. Geralmente sobrepondo-se ao das Áreas de Impacto Adverso Principal do SFDR, vimos uma solicitação específica mais forte dos financiadores, especialmente na América do Norte, para que esses pontos  fossem incluídos na solicitação dos PCs dos mutuários.

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A oferta combinada fornece a experiência líder de mercado em todos os

• fatores ESG e a coesão necessária para lidar com regulamentações como a CSRD
• Unidos como B Corps; alinhando propósito com lucro
• Expansão da Anthesis para os EUA, Europa e Ásia, com a inclusão de escritórios em Los Angeles, Hong Kong, Nova York, Singapura e Zurique

A Anthesis, ativadora de desempenho sustentável e o maior grupo de profissionais dedicados à sustentabilidade em todo o mundo, anuncia uma fusão com a Wallbrook, uma empresa líder global em consultoria de ESG focada em anticorrupção, investigações e resolução de disputas, ética nos negócios e direitos humanos.

Esse acordo estratégico reflete a mudança no cenário regulatório e as crescentes expectativas das partes interessadas para que investidores e empresas ajudem a construir um futuro mais sustentável. A fusão da década de experiência da Anthesis, que orienta os clientes em sua transição para a sustentabilidade em questões ambientais e sociais, com a experiência cultural, linguística e temática da Wallbrook em ética nos negócios, conformidade e direitos humanos, permitirá que os clientes abordem de forma coesa os aspectos E, S e G de seus modelos de negócios. Tudo isso é fornecido por uma única equipe com o objetivo de ajudar os clientes a serem bem-sucedidos na economia do futuro.

Com escritórios em Londres, Nova York, Los Angeles, Cingapura, Hong Kong, Dubai e Zurique, a Wallbrook foi criada em 2018 para apoiar as principais organizações do mundo a serem partes interessadas responsáveis em suas atividades globais, fornecendo inteligência no local para ajudá-las a respeitar os direitos humanos, combater a corrupção, rastrear e recuperar ativos e beneficiar a sociedade.

Ian Barclay, Co-Managing Partner da Wallbrook, se juntará ao Conselho da Anthesis e se tornará parte da equipe de liderança da Anthesis como parte da integração. Atraindo indivíduos de alta integridade e voltados para a missão, a equipe de 70 pessoas inclui Mariana Abreu, Diretora de Direitos Humanos da Wallbrook, que é advogada de direitos humanos e trabalhou anteriormente na Global Witness, na Anistia Internacional e nas Nações Unidas; e Wendy Wu, Diretora de Investigações da Wallbrook e ex-promotora federal no Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Central da Califórnia. A Wallbrook continuará a ser liderada pelo sócio-gerente e CEO James Hunt.

Orgulhosa de se unir à Anthesis como B Corps, abordando os negócios como uma força para o bem, a equipe da Wallbrook oferece consultoria de melhores práticas em conformidade com fusões e aquisições anticorrupção, ética nos negócios, avaliações de impacto sobre direitos humanos, consultoria ESG, investigações internas e de cultura no local de trabalho e resolução de disputas. A principal oferta de anticorrupção da Wallbrook recebeu o Chambers Tier One Ranking por dois anos consecutivos, sendo uma das quatro únicas empresas globais de consultoria de risco a receber esse prêmio.

Como um dos principais fornecedores de serviços de consultoria de ESG e due diligence de integridade, as ofertas da Wallbrook complementam fortemente a experiência estabelecida da Anthesis em soluções de ESG para empresas corporativas, patrocinadores de private equity e outros gestores de ativos globais em desenvolvimento de estratégias, due diligence de transações, engajamento de portfólio e relatórios.

“A governança de uma organização está diretamente relacionada à forma como ela vê e opera dentro de modelos de negócios sustentáveis. Todos os elementos de ESG devem ser uma prioridade, o que torna nossa fusão com a Wallbrook uma adição óbvia e importante para a Anthesis. Juntos, podemos ajudar as organizações a prosperar diante da complexidade e da disrupção, orientando-as para uma existência mais ética e responsável por meio de inteligência local em escala global, conhecimento especializado em todas as jurisdições e pensamento combinado em toda a agenda de ESG. Estou ansioso para trabalhar com toda a equipe da Wallbrook e dar as boas-vindas a Ian em nosso conselho de liderança e no Conselho”.
Stuart McLachlan, CEO do Anthesis Group

Ian Barclay, Co-Managing Partner da Wallbrook, acrescentou: “A combinação da Anthesis e da Wallbrook oferece aos nossos clientes acesso a uma ampla gama de especialistas que ajudam a resolver os principais desafios de sustentabilidade em apoio a uma economia circular, por meio de diligência ESG eficaz e avaliações de impacto sobre os direitos humanos, análise da cadeia de suprimentos e de valor, desenvolvimento de políticas e relatórios. Estou particularmente entusiasmado com o fato de que nossos clientes corporativos e a ampla gama de plataformas de investimento que atendemos se beneficiarão da profundidade da Anthesis em consultoria ambiental, à medida que continuamos a apoiá-los na transição para o zero líquido e a navegar em um ambiente regulatório tão dinâmico.”

Gary Tipper, sócio-gerente da Palatine, comentou: “Os desafios ambientais, sociais e de governança muitas vezes estão intrinsecamente interligados, de modo que a ampliação da capacidade da Anthesis em governança fortalecerá sua capacidade de fazer uma diferença significativa para seus clientes.  Ajudar nossos investimentos a originar e concluir fusões e aquisições estratégicas é um dos principais focos de aumento de valor da Palatine e, por isso, estamos muito satisfeitos por termos feito isso aqui.”

A 17ª aquisição da Anthesis em 10 anos, a oferta coletiva eleva o Anthesis Group a mais de 1.100 especialistas em sustentabilidade com escritórios em 22 países. Reconhecida como uma das empresas privadas de crescimento mais rápido no Reino Unido e na Europa, as ambições da Anthesis para 2023 são construir sua posição como líder de mercado em desempenho sustentável e atrair os melhores talentos para gerar um impacto significativo nas maiores e mais influentes organizações do mundo.

SAIBA MAIS SOBRE A ANTHESIS

Sobre a Wallbrook

A Wallbrook foi fundada com base na crença de que a construção de um futuro mais sustentável exige um setor privado melhor. A empresa aproveita as melhores práticas, a experiência cultural e linguística e a inteligência local para ajudar as empresas a respeitar os direitos humanos, combater a corrupção, resolver disputas e beneficiar a sociedade.

A Wallbrook é classificada na categoria Band 1 pela Chambers por sua prática de due diligence investigativa, assim como seu co-sócio-gerente, Ian Barclay, e na categoria Band 2 por seu trabalho de ESG e risco político. Orgulhosa de ser uma B-Corp, a Wallbrook foi nomeada Best For the WorldTM por suas políticas favoráveis aos funcionários, o que a coloca entre as 5% melhores B-Corps de seu porte em todo o mundo.

A Wallbrook tem escritórios em Londres, Hong Kong, Cingapura, Nova York, Los Angeles, Dubai e Zurique, ajudando as principais organizações do mundo a proteger sua reputação e a agir de forma ética. www.wallbrook.com

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A Anthesis, empresa líder global em consultoria e soluções de sustentabilidade, anunciou hoje a expansão de suas operações na América Latina, com a fusão de sua equipe estabelecida em Bogotá com a consultoria digital e de sustentabilidade ConTREEbute. Esse acordo representa a vigésima organização com propósito específico a se juntar à Anthesis em dez anos, unindo-se a uma amplitude incomparável de recursos e profundidade de conhecimento. Os detalhes da transação não estão sendo divulgados.

A ConTREEbute foi criada em 2009 para ajudar empresas e indivíduos a compensar as emissões de gases de efeito estufa por meio do plantio de árvores nativas em diferentes partes da Colômbia. Identificando a sustentabilidade como uma fonte intencional de criação de valor para as organizações, a ConTREEbute desenvolveu sua experiência em consultoria de sustentabilidade corporativa, orientando os clientes em questões complexas, desde desafios de regulamentação de conformidade até o aumento do valor da marca.

Em 2021, a ConTREEbute desenvolveu e lançou o MERO, uma ferramenta de software como serviço (SaaS) focada em dados de ESG que permite que as organizações integrem a sustentabilidade em sua estratégia de negócios e fechem a lacuna tecnológica no gerenciamento de informações de ESG. O MERO foi desenvolvido em resposta aos desafios do mercado em relação à consolidação e ao gerenciamento de dados e com o apoio da experiência da ConTREEbute no desenvolvimento de relatórios complexos de sustentabilidade. O MERO se juntará e complementará as melhores soluções SaaS da Anthesis, incluindo o Anthesis RouteZero, para relatórios e conformidade da cadeia de suprimentos, impactos de pegada de produtos, cidades sustentáveis com KPIs orientados por objetivos, relatórios específicos de mercado, risco climático e planejamento de investimentos,

além de insights de mercado inteligentes e confiáveis.

Imagem da esquerda para a direita: Juan Luis Botero (fundador e CEO, ConTREEbute), Luc Albert (consultor sênior de negócios, Anthesis), Carlos Eduardo Velásquez (fundador e CPO, ConTREEbute), Camilo Botero (presidente do conselho, ConTREEbute), Chris Jones (diretor de desenvolvimento, Anthesis).

“Estou muito satisfeito em dar as boas-vindas às equipes da ConTREEbute e da MERO à Anthesis. Sua dedicação em lidar com algumas das questões regulatórias mais complexas e usar soluções digitais como um facilitador está fortemente alinhada com nossa abordagem. A Anthesis está posicionada de forma única para fornecer o pensamento conjunto que o mercado está exigindo, e a ConTREEbute se baseia nisso por meio de mais experiência na América Latina e da adição do MERO ao nosso conjunto de ferramentas Anthesis Digital.”
Stuart McLachlan
CEO, Anthesis Group

Com escritórios em Medellín e Bogotá, a ConTREEbute cresceu para quase 70 consultores e desenvolvedores, apoiando +150 clientes em todos os setores, incluindo energia, finanças, manufatura, alimentos e bebidas e varejo. Alguns de seus clientes incluem o Grupo Éxito, Ecopetrol, Grupo Aval, Grupo Argos, Nutresa, Corona, GreenLan e Triple A.

Esse acordo reforça ainda mais a confiança da Anthesis na América Latina, onde a empresa está presente por meio de sua fusão com a Lavola em 2019. Dentro de suas operações estabelecidas na Colômbia e no Brasil, a empresa fornece a empresas privadas, agências nacionais, governos e multilaterais soluções em Sustentabilidade Corporativa, Mudanças Climáticas, Gestão de Carbono, Economia Circular, Transações e Serviços Corporativos e Comunicações Estratégicas.

Juan Luis Botero, CEO da ConTREEbute, disse: “Estamos muito entusiasmados com essa fusão; vemos na Anthesis o melhor aliado para crescer e uma plataforma global para compartilhar nossa experiência e expandir nossa solução MERO. Podemos impulsionar coletivamente a transformação para um futuro melhor como uma equipe”.

Esta é a primeira transação da Anthesis desde que a empresa de investimento global Carlyle concluiu a aquisição de uma participação majoritária na Anthesis. A ConTREEbute é a quarta transação de M&A da Anthesis em 2023, após anúncios com a empresa australiana de consultoria em sustentabilidade, Ndevr Environmental, uma empresa líder global de consultoria em ESG, Wallbrook, e a agência de mudanças criativas liderada por impacto, Charlescannon. A Anthesis concluiu 20 aquisições desde 2013, crescendo para mais de 1.250 especialistas em 44 escritórios em 23 países.

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Investimento para apoiar o impacto e o crescimento da Anthesis, expandir sua oferta diferenciada de ESG e sustentabilidade e ampliar sua presença internacional

A transação fortalece ainda mais a estratégia de ESG da Carlyle, promovendo o progresso em seu portfólio e em iniciativas de ESG em todo o setor

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30 de junho de 2023 – A empresa de investimentos globais Carlyle (NASDAQ: CG) anunciou hoje que concordou em adquirir uma participação majoritária na Anthesis, uma empresa líder global em consultoria e soluções de sustentabilidade. A Carlyle investirá junto com os funcionários acionistas da Anthesis, com o acionista existente, Palatine, reinvestindo em uma participação minoritária. Os detalhes da transação não estão sendo divulgados.

Nos últimos 10 anos, a Anthesis construiu uma profunda e ampla experiência em análise, projeto e implementação de programas de sustentabilidade, ESG e net zero orientados para o impacto para mais de 4.000 clientes em corporações, instituições financeiras e governamentais, fornecidos por uma equipe de alta qualidade de mais de 1.250 especialistas em 39 escritórios em 22 países.

A empresa, que obteve a certificação B Corp, estabeleceu-se como um dos maiores grupos de profissionais dedicados à sustentabilidade em todo o mundo, tendo experimentado um rápido crescimento em sua base de clientes e rede global nos últimos anos e concluído 18 aquisições adicionais desde o início. A Anthesis dá suporte à sua base de clientes de primeira linha altamente diversificada em vários aspectos de seus negócios, concentrando-se no desenvolvimento e na ativação de estratégias de sustentabilidade, no aprimoramento de recursos digitais, na implementação de planos de redução de carbono e na criação de comunicações orientadas por objetivos.

A Anthesis está posicionada de forma única para fornecer as soluções holísticas que o mercado exige, aproveitando suas habilidades de consultoria, digital, carbono e comunicação em resposta às pressões regulatórias e das partes interessadas. Estamos entusiasmados em trabalhar em estreita colaboração com o Carlyle para fortalecer ainda mais sua abordagem de ESG e sustentabilidade, já que eles buscam liderar pelo exemplo no setor de investimentos globais. Continuaremos a atuar como guias para nossos clientes, percebendo a oportunidade de criação de valor da sustentabilidade em nosso mundo em rápida mudança.

Stuart McLachlan

O capital para o investimento será fornecido pela plataforma Carlyle Europe Partners (CEP), que apoiará a Anthesis a desenvolver sua posição de líder do setor em soluções de sustentabilidade de ponta a ponta por meio da expansão internacional, ampliando a oferta de serviços da empresa e dando continuidade ao seu bem-sucedido histórico de fusões e aquisições. Essa transação fortalece o compromisso de toda a empresa do Carlyle em demonstrar liderança em questões críticas de ESG e em criar e executar estratégias de descarbonização cada vez mais eficazes para agregar valor aos investimentos. Leia mais sobre a abordagem do Carlyle em relação ao ESG em seu último Relatório ESG 2023 (em inglês).

Mark Dale, Diretor Administrativo da equipe de consultoria de investimentos da Carlyle Europe Partners, disse: “Na Anthesis, identificamos uma oportunidade de parceria com uma empresa orientada por uma missão que está posicionada de forma única para gerar impacto. Como a demanda por soluções de sustentabilidade continua a se acelerar, acreditamos que a reputação de longa data da Anthesis em termos de conhecimento técnico de ponta e o histórico de entrega de alta qualidade tornam a empresa excepcionalmente bem posicionada para aumentar a escala e atender a essa oportunidade crescente. Aproveitando a rede global e a experiência da Carlyle em expandir negócios semelhantes, temos o prazer de apoiar Stuart e toda a equipe no próximo capítulo de sua jornada de crescimento.”

Meg Starr, diretora global de impacto da Carlyle, disse: “Estamos entusiasmados com a parceria com a Anthesis e esperamos trabalhar em estreita colaboração nos próximos anos para desenvolver soluções em torno de tópicos ESG relevantes, tanto em nosso portfólio quanto em uma escala global mais ampla. Estamos particularmente ansiosos para colaborar com a Anthesis, dado seu poder de convocação para impulsionar a convergência em questões críticas de ESG nos mercados privados, como seu trabalho líder de mercado sobre descarbonização e orientação Net Zero para private equity.”

Beth Houghton, sócia-gerente de impacto da Palatine, disse: “Temos desfrutado de uma parceria estreita e bem-sucedida com Stuart e a equipe da Anthesis, alcançando um crescimento orgânico significativo e cinco aquisições bem-sucedidas, proporcionando forte impacto e retornos para a Palatine. Ao reinvestir, continuaremos a cumprir nossa missão de gerar retornos com propósito. Estamos entusiasmados por fazer parte da próxima etapa da jornada de crescimento da Anthesis ao lado do Carlyle, à medida que mais organizações adotam o imperativo de agir com urgência para enfrentar a crise climática.”

Sobre a Carlyle

A Carlyle (NASDAQ: CG) é uma empresa global de investimentos com profundo conhecimento do setor que emprega capital privado em três segmentos de negócios: Global Private Equity, Global Credit e Global Investment Solutions. Com US$ 381 bilhões de ativos sob gestão em 31 de março de 2023, o objetivo do Carlyle é investir com sabedoria e criar valor em nome de seus investidores, empresas do portfólio e comunidades nas quais vivemos e investimos. A Carlyle emprega mais de 2.200 pessoas em 29 escritórios nos cinco continentes. Mais informações estão disponíveis em www.carlyle.com. Siga o Carlyle no Twitter @OneCarlyle.

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Sobre a Palatine

A Palatine é uma investidora de private equity de médio porte do Reino Unido, focada em proporcionar retornos por meio do crescimento sustentável, construindo sobre bases sólidas com um compromisso com o meio ambiente e a sociedade.

Investimos com dois fundos. Fundo Buyout: Retornos sustentáveis – Investindo entre £ 10 milhões e £ 30 milhões em equipes de gestão dinâmicas e visionárias que buscam conduzir seus negócios à próxima fase de crescimento sustentável. Fundo de impacto: Retornos com propósito – Investindo entre £ 10 milhões e £ 25 milhões em empresas comerciais com a missão de causar um impacto positivo na sociedade ou no meio ambiente.

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Anthesis lança RouteZero^TM, a mais abrangente solução digital de GEE para acelerar o planejamento, o investimento e a implementação do clima acionável

Acesso inigualável a insights de especialistas líderes de mercado

Construído baseando-se na experiência de 4.000 pegadas de gases de efeito estufa

Uma solução de ponta a ponta, com rápido onboarding

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Anthesis, o maior grupo dedicado de profissionais de sustentabilidade do mundo, lança RouteZero™; a primeira solução confiável para fornecer digitalmente uma plataforma abrangente de redução de gases de efeito estufa (GHG) – desde planejamento climático inteligente até estratégias ótimas de investimento e atividades de implementação – apoiada pela experiência inigualável de 1.100 especialistas em análise climática.

Projetada a partir dos conhecimentos de mais de 4.000 pegadas de GEE em todo o mundo, a RouteZero acelera o ritmo que as organizações podem avaliar seu impacto e desenvolver planos acionáveis de descarbonização. Conectando a posição de liderança da Anthesis em estratégias Net Zero e suporte de redução, e perícia com projetos climáticos credíveis e soluções de insetting/offsetting,  RouteZero apresenta a recomendação ótima de redução e mitigação de carbono credível para qualquer cliente.

RouteZero é fundamental para ativar a mudança. Nós combinamos propositadamente o poder e o ritmo do digital com nossos especialistas no assunto em resposta à complexidade dos inventários de gases de efeito estufa e às oportunidades de acelerar o progresso através do conhecimento baseado na ciência.

Shaun Enright Diretor Executivo da Anthesis’ Climate Practice, América do Norte

Identificando hotspots de carbono baseados na fonte, escopo, geografia e fornecedor, a poderosa inteligência de RouteZero, aliada a painéis acionáveis, permite que todos os usuários, desde profissionais técnicos e não técnicos até a C-Suite, utilizem eficientemente a plataforma para tomar decisões financeiras, operacionais e de impacto informadas. A funcionalidade superior de coleta de dados do RouteZero fornece uma base crítica para outras iniciativas relacionadas ao clima, tais como a definição de objetivos baseados na ciência, relatórios da Força Tarefa de Divulgação Financeira Relacionada ao Clima (TCFD), análise de risco climático, compensações de carbono e relatórios prontos para auditoria, de grau de investidor.

Os clientes da Anthesis já estão beneficiando da funcionalidade superior da plataforma RouteZero, incluindo a empresa de private equity, MidEuropa. Sócio e diretor de RI e ESG da MidEuropa, Vesna Sipp, comentou:

A estrutura ESG da MidEuropa tem sido substancialmente apoiada pela Anthesis, com sua solução digital RouteZero, instrumental para fornecer uma visão mensurável tanto sobre nossa própria pegada quanto sobre a das empresas de nosso portfólio.”

“Como reiterado pelos líderes mundiais na COP27, é primordial que as organizações acelerem suas ambições. Não temos mais o luxo do tempo; estamos operando perigosamente fora das fronteiras planetárias. RouteZero ajuda a impulsionar esta ambição, combinando planejamento de ação detalhado com transparência e facilidade de uso.

Jono Adams Director Executive da Anthesis Climate Practice, EMELA

RouteZero está disponível agora, com mais soluções de fluxo de trabalho com suporte de dados no início de 2023 através do Anthesis Digital, o centro do Anthesis para tecnologia relacionada ao clima e capacidades de aprendizagem digital. Através do Anthesis Digital, os clientes podem se beneficiar das melhores soluções da categoria para relatórios e conformidade da cadeia de fornecimento, impactos de pegada de produtos, cidades sustentáveis com KPIs direcionados para fins específicos, relatórios específicos de mercado, risco climático e planejamento de investimento, e percepções de mercado inteligentes e confiáveis. Além disso, todos os tópicos serão apoiados através de capacidades de aprendizagem digital para incentivar o envolvimento das partes interessadas e em massa em uma organização.

Utilizando sua estrutura altamente escalável, uma assinatura de RouteZero Software-as-a-Service (SaaS) pode ser utilizada para organizações individuais ou inventários de grupo, como carteiras de private equity ou organizações-mãe. O treinamento está incluído em todas as assinaturas para proporcionar uma experiência de bordo rápida e contínua e integração com outras fontes de dados. Os clientes também são emparelhados com consultores especializados com experiência no assunto em seu setor e análise climática. Além disso, RouteZero apóia os clientes nos âmbitos 1, 2 e 3 para ajudá-los a navegar nas complexidades que enfrentarão com rigorosos critérios de relatórios. Alinhados com o GHG Protocol, os dados podem ser usados para a definição de metas baseadas em ciência e relatórios para DJSI, CDP, SEC e outros padrões.

Reduzindo a dependência de recursos internos de sustentabilidade para a captura de dados e removendo os riscos ligados às ferramentas de inventário de GHG self-service, RouteZero corta erros e lacunas de dados gerados por humanos e simplifica o processo usando uma interface de usuário intuitiva. Durante sua fase piloto no início deste ano, mais de 50 milhões de toneladas de CO2e foram calculadas através de RouteZero, desde empresas com poucos locais até organizações FTSE-100 com milhares de locais.

Como a maior empresa de sustentabilidade pure-play do mundo, apoiando mais de 2.600 clientes para estabelecer e atingir suas metas de mudança climática, Anthesis está na vanguarda do uso da inovação digital para impulsionar o impacto. RouteZero é mais um exemplo de como Anthesis apóia seus clientes a serem mais resilientes diante das externalidades e impulsionar a mudança em direção a uma sociedade justa. Orgulhosa de ser uma B Corp, Anthesis estabeleceu a ambição de eliminar a 3GT de Co2e em nome de seus clientes até 2030, e a RouteZero desempenhará um papel significativo para atingir este objetivo.

Cristina Knapp

Diretora, Brasil

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O mundo dos relatórios ESG evoluiu rapidamente nos últimos anos para incluir uma ampla gama de padrões e estruturas de divulgação que permitem aos varejistas, investidores, consumidores e outros interessados (tais como bancos e seguros) comparar desempenho. Estamos começando a ver a divulgação de ESG se tornar um pré-requisito para o acesso ao capital e aos seguros, e sendo mandatória em alguns países para grandes organizações.

Então, como você sabe qual é a estrutura ESG certa para o seu negócio?
Delineamos as quatro principais estruturas de ESG, incluindo quem está usando cada estrutura e quando você deve considerar usá-la para seus relatórios ESG.

Como escolher uma estrutura?

Cada estrutura e padrão é projetado para conjuntos únicos de partes interessadas. Entender qual é o mais adequado para você depende de múltiplos fatores, tais como quem é seu público, o que está motivando você a pensar sobre a divulgação ESG e que recursos que você tem que podem ser dedicados a ele. Na seção “O que estamos vendo”, fornecemos algumas informações úteis sobre quem a está usando e quando você deve considerá-lo para seu relatório ESG. Vamos mergulhar.

O que estamos vendo: Na indústria de alimentos e bebidas, não é incomum ver grandes varejistas e fabricantes incluir um Índice GRI ao final de seus relatórios anuais de sustentabilidade. Muitas empresas utilizam as Normas GRI como um trampolim para outras padrões de relatórios ESG que seguem metodologias similares. Em um estudo realizado pelo Centro de Excelência em Sustentabilidade, 60% das 10 melhores empresas em ESG aplicam as Normas GRI.

GRI | Global Reporting Initiative

O GRI foi o primeiro padrão de sustentabilidade corporativa no mundo – e é o mais utilizadp para a elaboração de relatórios.

O tipo e o escopo da divulgação: O GRI fornece uma estrutura abrangente para relatórios organizacionais baseada em princípios que mergulham desde a economia de uma corporação, suas práticas e medidas ambientais e sociais a contribuições de sustentabilidade, sejam elas positivas ou negativas. Também considera o impacto das atividades e decisões organizacionais e têm como chave as partes interessadas. O Princípio da Materialidade ajuda as empresas a selecionar os “tópicos materiais” a serem relatados. Cada uma das 34 normas específicas incluem as normas requeridas e divulgações recomendadas.

O que estamos vendo: Com o SASB, você pode mergulhar em informações específicas do setor com uma lente financeira, e por isso estamos vendo sua solicitação por instituições financeiras relacionadas a aumento de capital e atividade de fusões e aquisições. Você encontrará frequentemente relatórios SASB anexos aos relatórios anuais de sustentabilidade, ou listados como relatórios separados nos websites da empresa.

SASB

As Normas SABS foram projetadas para garantir que os fornecedores de capital financeiro tenham acesso a capital financeiro comparável, consistente e dados confiáveis para informar as decisões de investimento e administração.

O tipo e o escopo da divulgação: SASB fornece normas para 77 indústrias em 11 setores. As normas SASB permitem as empresas identificar, gerenciar e comunicar suas informações de sustentabilidade financeira aos seus investidores. Cada norma identifica o subconjunto de questões de sustentabilidade com razoável probabilidade de afetar o desempenho financeiro e valor empresarial de longo prazo da empresa típica em um indústria. Em média, cada padrão tem seis tópicos de divulgação e 13 métricas contábeis. Cada padrão também inclui protocolos técnicos para a compilação de dados e métricas de atividade para normalização. Aproximadamente 75% das métricas contábeis nas Normas SASB são quantitativas.

O que estamos vendo: Cada vez mais o grande varejo e empresas de serviços de alimentação está solicitando o CDP e dando crédito a empresas que a completam. Mais de 200 empresas em todo o mundo estão usando o programa de cadeia de suprimentos do CDP para coletar informações e dados ambientais comparáveis de seus fornecedores. O CDP é uma ferramenta de apoio aos grandes varejistas para informarem a cadeia de abastecimento, seus riscos e impactos.

CDP

O CDP é uma estrutura popular de relatórios que as empresas utilizam para divulgar informações ambientais a suas partes interessadas (investidores, clientes e funcionários).

O tipo e o escopo da divulgação: O CDP se concentra principalmente em impactos climáticos e inclui divulgações sobre o carbono, uso da água e desmatamento. A cada ano, o CDP leva as informações fornecidas através de seu relatório anual e pontua as empresas com base em seu processo ambiental de transparência e ação. O CDP mantém estes dados em um banco de dados e proclama que detém a maior coleta de dados ambientais auto-relatados. As pontuações podem ser mantidas privadas ou tornadas públicas pelas empresas.

O que estamos vendo: Identificamos apenas uma empresa norte-americana de alimentos e bebidas listada no banco de dados de relatórios TCFD- Coca Cola – mas encontramos algumas grandes multinacionais de capital aberto, como a Nestlé e Unilever. Se você é uma empresa de pequeno ou médio porte, sugerimos que você se concentre no GRI, SASB ou CDP por enquanto. As empresas de capital aberto devem estar monitorando as expectativas dos investidores em relação às divulgações do TCFD.

TCFD

O TCFD foi criado pelo Conselho de Estabilidade Financeira em reconhecimento de que a Mudança Climática apresenta um significativo risco para o setor financeiro global.

O tipo e o escopo da divulgação: TCFD é uma orientação para ajudar as empresas a divulgar as informações relacionadas ao risco financeiro climático para investidores, financiadores e seguradoras. O TCFD é composto de 11 tópicos de divulgação, divididos em quatro pilares:

1. governança
2. estratégia
3. gestão de risco
4. métricas e metas

Apesar de o TCFD ter sido desenvolvido para instituições, está hoje sendo adotado pelos investidores para avaliar o desempenho de suas próprias carteiras.

GRI ou SASB?

GRI e SASB co-publicaram um relatório em 2021 “Guia prático para relatórios de sustentabilidade usando as normas GRI e SASB” explicando como e por que as normas GRI e SASB podem ser usado concomitantemente. Se você estiver procurando por uma compreensão das semelhanças e diferenças destes estruturas de relatórios, é um bom lugar para começar.

O que estamos vendo: Mas se você quiser escolher uma estrutura ao invés da outra, nós recomendar o GRI se você quiser que seu relatório recorra a um ampla base de interessados e, SASB se o público alvo do seu relatório ESG está focado nas partes interessadas financeiras (investidores e outros fornecedores de capital financeiro).

Conclusão

Eescolhendo o relatório de sustentabilidade correto se resume, em última análise, a quais informações suas partes interessadas precisam e quais são seus objetivos organizacionais. Para algumas empresas, isso pode significar a incorporação de uma combinação de estruturas em seus relatórios.

Ainda não tem certeza qual é a melhor para sua empresa? Nós podemos acompanhar você através dos passos que damos com os clientes para garantir eles fazem a escolha certa quando se trata de escolher o estrutura correta de relatórios e divulgação da ESG.

A boa notícia é que várias destas reportagens organizações estão colaborando para que este processo seja mais fácil, alinhando suas abordagens.

EXPLORE NOSSOS SERVIÇOS DE RELATÓRIOS ESG

Cristina Knapp

Diretora, Brasil

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ESG: Riscos Vs Oportunidades

Uma proporção significativa de due diligence financeira de private equity envolve a identificação dos riscos associados a uma empresa alvo, para que os adquirentes saibam no que estão se metendo. A due diligence ambiental, social e de governança (ESG) normalmente se concentra nos riscos na mesma linha, mas e quanto às oportunidades da ESG?

É fácil dizer que as oportunidades são apenas o lado negativo dos riscos, mas esta verdade também pode levar à preguiça na due diligence dos ESG.  Os riscos são mais fáceis de identificar e avaliar o grau em que são mitigados é feito através da comparação entre as práticas existentes e as melhores práticas em técnicas de gerenciamento de riscos.

As oportunidades são uma imagem espelho, mas exigem algo mais.

Quais são as práticas das empresas para identificar e gerenciar esses riscos? Elas têm políticas em vigor? Governança para garantir que as políticas sejam seguidas?  Um histórico de conformidade e mais além?

Um Estudo de Caso Hipotético

Tomemos o exemplo de uma empresa de embalagens especializada em atender o segmento de saúde e beleza.  A embalagem é uma grande parte do impacto dos produtos de seus clientes, e a maioria das empresas líderes em bens de consumo de saúde e beleza têm compromissos públicos em reduzir seu impacto. Ainda mais destas empresas querem que seus consumidores acreditem que eles estão do mesmo lado.

Os riscos do ESG incluem:

• produtos químicos em embalagens
• segurança do produto
• descarte em fim de vida útil
• conteúdo reciclado, reciclabilidade
• cadeia de fornecimento
• dignidade do trabalhador
• e muito mais

Em nosso exemplo, esperamos encontrar melhorias de eficiência energética nos processos industriais sobre os quais a empresa tem controle, com taxas de retorno atraentes, bem como opções para melhorar a eficiência dos materiais, transformar alguns resíduos em produtos e reduzir os custos dos resíduos. 

A avaliação de oportunidades requer uma lente um pouco diferente.

Isto começa com a melhoria da eficiência operacional dos edifícios, processos e práticas da empresa com base em uma análise completa do uso de energia, água e materiais, bem como de resíduos.

Existem, entretanto, opções potencialmente mais estratégicas com maiores implicações financeiras.

• Quais são as capacidades da empresa de embalagens para desenvolver e trazer ao mercado soluções que diminuam a pegada geral dos produtos de seus clientes, incluindo o fim de vida útil?
• Eles sabem para onde os principais clientes estão indo em termos de compromissos de sustentabilidade do cliente com os quais eles poderiam ajudar, através de embalagens que ofereçam benefícios de ciclo de vida?
• Eles já venderam esses atributos antes?
• Seus principais clientes valorizam tais benefícios de ciclo de vida?
• Eles inovam nos atributos de sustentabilidade?
• E quanto às capacidades de usar atributos de produtos de sustentabilidade para criar consideração entre clientes potenciais e conquistá-los?

3 Pontos de Avaliação

Para avaliar plenamente a capacidade de uma empresa alvo de capitalizar oportunidades como esta, é necessário:

1. Formular um ponto de vista sobre como os mercados da empresa, os principais clientes e as principais perspectivas mudarão em seu desejo de atributos do ESG ao longo do horizonte de investimento.
2. Avaliar as capacidades atuais da empresa-alvo e a disponibilidade para capitalizar sobre essas mudanças.
3. Avaliar o potencial para a meta como está e com melhorias para crescer, com base na execução bem sucedida da estratégia de produto sustentável.

Cristina Knapp

Diretor, Brasil

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UN PRI: Conduzindo a agenda dos ESG

A orientação publicada pelo PRI (Principles for Responsible Investment) da ONU, como o principal proponente do investimento responsável, permitiu que os LPs examinassem efetivamente a gestão das questões de ESG pelos GPs. Isto ajudou a impulsionar o recente entusiamos dentro de muitos fundos para estabelecer sistemas mais formais de gestão de ESG.

O PRI da ONU continua a ter um papel importante no direcionamento da agenda. Por exemplo, seu relatório mais recente centra-se na necessidade de se concentrar nas questões de ESG nas cadeias de abastecimento. Isto incentiva as equipes de gestão a pensar além de suas carteiras diretas para sua cadeia de suprimentos, onde muitas vezes se encontram os maiores riscos e oportunidades de melhoria.

Ser um signatário dos princípios do PRI da ONU também está se tornando rapidamente um dos indicadores-chave do compromisso de um GP com ESG.

Uma estrutura de políticas de ESG bem desenhada pode ser alcançada com um leve toque. Não é uma questão de elaborar procedimentos longos e burocráticos e, logo, ajuda o processo de preenchimento de questionários de LP.

ESG: Um ônus ou apenas uma boa gestão empresarial?

Apesar dos benefícios de um sistema ESG bem projetado, ainda há uma tendência em alguns círculos para que os GPs se concentrem nos requisitos de LP como base para implementar uma estrutura de ESG e isso, muitas vezes, surge quando encontramos clientes potenciais pela primeira vez. Nessas ocasiões, o cumprimento rigoroso é o ponto de partida e isso tem o potencial de dominar a estrutura que eles desenvolvem.

O foco na satisfação das exigências de GLP pode alimentar a sensação de que a gestão de ESG é uma carga comercial adicional, ignorando o fato de que uma vez estabelecida, a ESG agregará valor em termos de redução de risco, melhorias operacionais, saídas mais suaves e maior capacidade de captação de recursos.

ESG: Prova de futuro e agregação de valor

A cobertura da mídia e as tendências recentes do desenvolvimento sustentável enfatizaram novamente a necessidade de incorporar a ESG nas operações centrais, pois, antes de tudo, ela simplesmente faz sentido de uma perspectiva comercial, tanto do ponto de vista de risco quanto de oportunidade.

Boas políticas e estruturas ESG identificarão potenciais impactos futuros, tais como resistência às mudanças climáticas, bem como práticas comerciais históricas inaceitáveis, antes que elas se tornem um custo financeiro e de reputação. Sua estrutura de ESG deve solicitar que você faça uma triagem de fase inicial de um investimento para identificar tais riscos e garantir que sejam avaliados antes da aquisição, se necessário, e gerenciados após a aquisição.

Essa triagem é leve, utilizando listas de verificação, conselhos iniciais dos consultores e, cada vez mais, soluções de software, como as que fornecemos na Anthesis. Com o plástico, uma avaliação deve identificar as preferências do consumidor e fatores de reciclabilidade e outras questões potenciais como regulamentação de produtos químicos, e não apenas os riscos potencialmente mais “óbvios” de contaminação e conformidade nas fábricas.

Uma estrutura ESG, entretanto, não se trata apenas de minimizar os riscos, mas também de criar oportunidades para um negócio. Sua estrutura de ESG, buscando garantir a conformidade e a melhoria, pedirá que você trabalhe com as empresas de seu portfólio para determinar quais são suas principais questões de ESG e então definir alguns KPIs e metas de desempenho; talvez cinco a dez, em primeira instância.

Algumas metas serão sobre a manutenção do desempenho, tais como permanecer em conformidade, outras buscarão melhorias. Mais uma vez, o processo de estabelecimento dessas metas pode variar, desde o uso de questionários pré-preparados até a realização de pequenos workshops; o ponto-chave é um diálogo com o objetivo de estabelecer metas realistas.

Cada empresa é diferente, assim como suas questões-chave de ESG e sua capacidade de gerenciá-las. Mas é provável que todos desejem concentrar-se nas oportunidades que apoiarão significativamente seus P&L e seus valores corporativos. Uma área específica de foco é provavelmente a redução e geração de energia.

Muitas vezes há economias significativas e oportunidades de criação de receita a serem feitas com retornos atraentes sobre o investimento com fontes de capital de terceiros disponíveis para explorar essas oportunidades específicas. Há retornos financeiros semelhantes e oportunidades de valores corporativos associados ao carbono, desperdício, reciclagem e redução da água.

O valor comercial da ESG

Olhando para as preocupações sociais e de volta ao chão de fábrica, seus KPIs podem incluir retenção de pessoal e taxas de absenteísmo. Ambas as questões têm custos diretos e conseqüências de produtividade. O valor da ESG aqui é, muitas vezes, apenas um novo foco nas questões e, incentiva ações que, de outra forma, a gerência poderia não ter priorizado.

Aqui a experiência mais ampla do GP, e as experiências compartilhadas de empresas “irmãs” do portfólio, podem ser inestimáveis. Muitos dos fundos mais avançados organizam eventos para as empresas de seus portfólios a fim de fornecer-lhes know-how de consultores internos ou externos e compartilhar suas experiências.

Anualmente, a estrutura do ESG solicitará às empresas da carteira que relatem seu desempenho sobre esses objetivos, para que eles possam ser revisados, redefinidos ou substituídos. Muitas vezes será justo concluir que nenhuma melhoria adicional pode ser feita economicamente em um determinado KPI e que outros podem tomar seu lugar. O processo fornece métricas valiosas para colocar à frente dos LPs e outras partes interessadas e, com o tempo, o processo pode ser agilizado com uma plataforma de software, se preferido.

Muitos dos aspectos do ESG são apenas uma boa gestão e descobrimos que as equipes de gestão têm o prazer de adotá-los, e agradecemos a assistência que seus GPs têm fornecido nesse processo. O retorno é que no ponto de saída, uma empresa melhor gerenciada, mais eficiente pode ser apresentada, com métricas para apoiar as declarações. O desempenho positivo da ESG é atraente para os compradores.

Cristina Knapp

Diretora, Brasil

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Financiamento sustentável refere-se, fundamentalmente, à canalização dos fluxos financeiros para iniciativas verdes e/ou sociais. Vimos toda uma série de desenvolvimentos relacionados às finanças sustentáveis.

Lucy Dwyer, Diretora Associada para Finanças Sustentáveis e Estratégia ESG, desdobra cinco tópicos de finanças sustentáveis a serem observados.

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1. Alinhamento com a taxonomia da UE e o SFDR

Entre as tendências, serão centrais as instituições financeiras que procuram mostrar o alinhamento de seus fundos com o Artigo 8 ou o Artigo 9 do Regulamento de Divulgação de Informações Financeiras Sustentáveis (SFDR) da União Europeia (UE). Isto colocará uma pressão renovada sobre as empresas para que entendam a taxonomia da UE.

A taxonomia da UE, adotada formalmente em 2021, foi projetada para reduzir o risco de greenwashing de produtos financeiros, fornecendo um sistema de classificação; uma atividade que seja “alinhada com a taxonomia” é considerada sustentável sob o Acordo Verde da UE. A orientação de apoio para classificar se bens ou serviços apoiam a adaptação e mitigação da mudança climática foi publicada no final de 2021 (e é aplicável desde janeiro de 2022), e espera-se mais tarde, em 2022, orientações adicionais para os quatro objetivos restantes, a saber, água, economia circular, poluição e biodiversidade. Esta expansão ampliará o escopo do que é considerado sustentável, permitindo que mais empresas sejam elegíveis para a taxonomia. Mais amplamente, esperamos que haja um maior foco no impacto social e na transição justa, especialmente dado o clima econômico e o aumento dos custos de energia.

2. Os produtos vinculados ao ESG estão em ascensão

Além do crescente número de fundos de ativos reais alinhados com metas sustentáveis, há um maior foco nos produtos da dívida. Em 2021, houve um aumento exponencial da emissão de dívida sustentável, totalizando US$960 bilhões, de acordo com o Environmental Finance Bond Database; 61% acima de 2020. Esperamos um crescimento contínuo, mas também um escrutínio contínuo para evitar o greenwashing. Inconsistências em rotulagem, relatórios e divulgação de dados estão impulsionando a fragmentação deste mercado à medida que as instituições criam suas próprias abordagens inovadoras. Os participantes do mercado, portanto, precisam trabalhar para incutir padrões consistentes de métricas de desempenho e metas suficientemente ambiciosas para garantir a integridade do mercado de dívida sustentável.

A ISSB tem o objetivo de cortar a confusão na divulgação e fornecer aos investidores e participantes do mercado de capitais informações consolidadas sobre os riscos e oportunidades ligados à sustentabilidade de uma empresa, permitindo-lhes tomar decisões informadas.

3.O desenvolvimento de normas está avançando

Talvez o desenvolvimento mais excitante das normas em 2021 tenha sido o lançamento do International Sustainability Standards Board (ISSB), sinalizando uma mudança para uma norma global de relatórios e afastando-se da “sopa de letras” existente, incluindo o Sustainability Accounting Standards Board (SASB) e a Task Force on Climate related Financial Disclosures (TCFD). Esperamos um esboço destas normas no segundo semestre de 2022, acelerando a mudança para uma norma global. Os protótipos já estão disponíveis no website da ISSB, fornecendo aos interessados uma boa idéia de como relatar os riscos e oportunidades ligados à sustentabilidade.

Também é de notar a Diretiva de Relatório de Sustentabilidade Corporativa (CSRD), que foi proposta em abril de 2021. Uma minuta do primeiro conjunto de normas da CSRD deverá ser acordada pelas instituições da UE no segundo semestre de 2022. Isto ampliará o escopo das entidades que a atual diretiva da UE cobre e aumentará o nível de detalhe das informações não financeiras que as empresas devem relatar, incluindo o conceito de dupla materialidade e relatórios em linha com a taxonomia da UE e o SFDR.

Em março de 2022, também vimos o lançamento da versão beta da Taskforce for Nature related Financial Disclosures (TNFD). A TNFD recomenda divulgações para serviços financeiros e corporações que capturam riscos relacionados à natureza, tais como perda de biodiversidade e degradação do ecossistema. Isto entrará em vigor em 2023, mas em preparação, e considerando a natureza complexa do tópico, será prudente que as organizações comecem agora a considerar como podem expandir seus modelos e processos de dados para capturar dados relevantes.

Em geral, esperamos ver avanços nas atividades não-financeiras de elaboração de relatórios das empresas em preparação para estes desenvolvimentos.

Esperamos ver uma aceleração das empresas que procuram entender seus riscos climáticos e as formas de planejamento para mitigar, adaptar e estrategizar como esses impactos afetarão o futuro de seus negócios.

4. Os EUA estão alcançando a Europa

Em 21 de março de 2022, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) anunciou uma nova medida que exigirá que as empresas americanas listadas em bolsa divulguem informações detalhadas sobre riscos climáticos e emissões de gases de efeito estufa (GEE). A regra proposta para a divulgação de riscos climáticos está alinhada com a estrutura da Força-Tarefa sobre Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima (TCFD) e com o Protocolo de Gases de Efeito Estufa.

Esta nova medida marca a maior mudança na política de divulgação corporativa dos Estados Unidos desde a crise financeira pós-2008. Ela trará transparência adicional aos acionistas que pesam o risco climático e a exposição às emissões de gases de efeito estufa em seus investimentos. Os Estados Unidos seguem mais de 30 regiões que já tomaram medidas para impor a divulgação de riscos climáticos. Dependendo do tipo de arquivador da empresa, as regras entrarão em vigor assim que o ano fiscal de 2023 se inicie (a ser arquivado em 2024).

5. A propriedade ativa – administração – continuará a aumentar.

A ação dos acionistas está aumentando, e há uma pressão crescente nos conselhos de administração para que eles se esforcem para resolver as questões de ESG e sejam responsabilizados. Por exemplo, em maio de 2021, dois membros do conselho da Exxon foram destituídos por não fazerem o suficiente para lidar com a mudança climática e, em março de 2022, foi anunciado um caso histórico contra os diretores da Shell por não prepararem a empresa para o NetZero.

Os investidores têm um papel importante a desempenhar para preparar as empresas para os riscos da mudança climática como parte de seu dever fiduciário de avaliar os fatores de valor a longo prazo. Esperamos ver um aumento no escrutínio dos investidores sobre os planos de transição da empresa e a votação resultante – seja para os próprios planos ou para os diretores da empresa.

Finalmente, dada a situação na Ucrânia, houve um rápido redirecionamento para o que é definido como um investimento ético ou responsável, além de uma alta pontuação no ESG. A necessidade de retirar o petróleo russo também pode estimular os mercados a se concentrarem mais em investimentos verdes.

A Anthesis tem uma vasta experiência em finanças sustentáveis. Se você quiser discutir algum destes tópicos conosco, entre em contato conosco usando o formulário abaixo.

EXPLORE NOSSOS SERVIÇOS ESG

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O Diretor Financeiro Sustentável, Mike Jennings, explica as nove áreas-chave que um banco deve considerar ao construir um programa de Meio Ambiente, Social e Governança (ESG). 

Ao construir um ESG abrangente para todo o banco e um programa de Investimento Responsável, a administração terá que lidar com um mínimo de nove áreas prioritárias, dependendo dos negócios da entidade bancária e de suas operações. Este é um número significativo de assuntos a serem considerados e tratados pela administração, que exigirá coordenação com departamentos-chave em toda a empresa.

É comum que os bancos enfrentem os desafios de ESG de diferentes ângulos. Recentemente, notamos bancos iniciando sua jornada de ESG predominantemente com foco no risco e no âmbito regulatório. Outros começaram com tópicos comerciais e de negócios, tais como a emissão de títulos verdes ou o desenvolvimento de produtos de empréstimo ligados à sustentabilidade. Mas onde quer que um banco comece, a C-suite precisará lidar com todas as nove áreas.

Há muitos fatores que levam os bancos e empresas mais amplas a implementar o ESG e programas de sustentabilidade, alguns dos quais incluem:

• Aumento da regulamentação e dos requisitos legais para relatórios não financeiros
• Aumento das expectativas dos clientes de que os produtos e serviços incluirão aspectos de sustentabilidade e que as empresas irão aderir aos princípios de ESG na governança e ação
• Apoio governamental significativo para programas de ESG, incluindo subsídios e incentivos da União Europeia, através de fundos de transição e programas nacionais
• Mudança das expectativas dos investidores, que agora estão olhando para uma gama mais ampla de aspectos da gestão e operações da empresa do que apenas a margem de lucro
• Rápido crescimento do mercado financeiro sustentável, com títulos verdes e empréstimos vinculados à sustentabilidade, tornando-se disponível para fins de financiamento mainstream.

Há um mínimo de 5 tipos-chave de partes interessadas no processo ESG:

1. Acionistas
2. Reguladores
3. Funcionários e representantes dos funcionários
4. Clientes
5. Sociedade

1. Stakeholders

Há um mínimo de cinco tipos-chave de partes interessadas no processo de ESG:

• Acionistas – com suas expectativas comunicadas à gerência (e muitos acionistas estão se tornando mais vocais ao esperar o desempenho de ESG a partir de seus investimentos)
• Vários reguladores – responsáveis por regras e regulamentos individuais (Banco Central Europeu, Comissão Européia, Autoridade Bancária Européia etc.)
• Empregados e representantes dos empregados – considerando o equilíbrio entre trabalho e vida pessoal, diversidade, igualdade, inclusão e tópicos similares
• Clientes – para melhor entender as expectativas dos clientes e o que é importante para eles em termos de governança da empresa, riscos ambientais, diversidade e atividades de recursos humanos, produtos e outros assuntos
• Sociedade – muitas instituições já estão fazendo parcerias e/ou patrocinando programas e atividades de bem-estar social em suas comunidades

Um passo fundamental em qualquer programa ESG é compreender as expectativas desses diversos grupos de interessados no início do processo, para que o programa possa se concentrar em lidar com questões que realmente importam aos interessados. Isto exigirá o envolvimento da alta administração, RH e conformidade, relações com investidores e marketing para ajudar a discutir com cada uma dessas partes.

O envolvimento das partes interessadas é uma parte fundamental de uma avaliação de materialidade, que é um processo para identificar e priorizar questões e preocupações de ESG que são as mais críticas para uma organização e suas partes interessadas. Isto permite que uma organização compreenda seu estado atual e determine ações futuras.

Alguns bancos estão implementando ativamente mudanças para serem os pioneiros e líderes de mercado em suas áreas de negócios.

2. Ambição estratégica

Com base em numerosas discussões recentes com bancos, há diferentes abordagens para a gestão de ESG.

Alguns bancos estão implementando ativamente mudanças para serem os primeiros a se tornarem líderes de mercado em suas áreas de negócios. Outros, predominantemente aqueles menores em tamanho, estão adotando uma abordagem mais “esperar para ver”, para observar o que os concorrentes estão fazendo e como o mercado se desenvolve. No meio, vemos bancos com investimentos focados em oportunidades específicas, mas sem a expectativa de que eles serão líderes de mercado em todas as áreas. Com base nas discussões com as partes interessadas, cada banco terá que encontrar seu próprio caminho.

3. Clientes e Segmentos

A chave aqui é olhar onde está agora a carteira de clientes e como ela se desenvolverá nos próximos dez anos. Considere como as expectativas dos clientes mudarão e onde haverá financiamento significativo do governo através dos fundos estruturais. Até agora, uma grande parte do financiamento do Green Deal da União Europeia se concentra em investimentos verdes e projetos tecnológicos. Um banco que possa se posicionar para garantir fundos e clientes nestas áreas estará pronto para alcançar um crescimento mais rápido no mercado de ESG.

Um tópico de discussão significativo em carteiras e países menores relaciona-se a como e se uma instituição financeira deve reduzir sua pegada de empréstimos com indústrias “marrons”, pois isto terá um impacto significativo na renda de taxas e juros, já que mutuários alternativos são raros. Isto também poderia ter impactos sociais poderosos, uma vez que as indústrias “marrons” são os principais empregadores em algumas áreas. Em geral, deve haver algum equilíbrio entre a mudança para empréstimos que financiam indústrias mais limpas e o apoio às indústrias existentes para melhorar sua pegada de carbono.

Uma das principais considerações de qualquer programa de ESG é como comercializar seu impacto.

4. Produtos e serviços

Uma das principais considerações de qualquer programa de ESG é como comercializar seu impacto. Nos últimos anos, temos visto mais empréstimos vinculados à sustentabilidade serem concedidos por bancos e mais títulos verdes serem emitidos. As manchetes parecem se concentrar em empréstimos maiores ligados à sustentabilidade, mas muitas instituições financeiras também têm sido inovadoras nas áreas de empréstimos ao consumidor, empréstimos para automóveis, hipotecas etc.

Uma área específica, frequentemente discutida, é o modelo consultivo para bancos, ou seja, como ajudar empresas e PMEs a garantir financiamento governamental para projetos verdes e como ajudar a financiar esses projetos. Muitas empresas e PMEs não têm uma imagem clara das opções disponíveis e, uma instituição financeira que possa ajudá-las a garantir fundos pode melhorar significativamente a fidelidade de seus clientes.

ESG não é apenas gerenciamento de risco ambiental. Também engloba âmbitos sociais e de governança, que exigem que as instituições financeiras lidem com uma infinidade de outras leis e regulamentos.

5. Risco e Regulamentação

Até agora, muito do esforço das instituições financeiras tem sido focado em tópicos de gerenciamento de risco e mudanças regulatórias. Vários órgãos reguladores enviaram pesquisas a instituições financeiras sobre a preparação para lidar com o risco climático e ambiental em seus processos de risco, tais como a EBA (European Banking Authority), que incluiu o risco ambiental em sua regulamentação de originação e monitoramento de empréstimos, e o Banco Central Europeu, com o questionário 2021, aos bancos sistêmicos sobre risco climático e ambiental. A Comissão Européia também esteve envolvida nestas comunicações em relação ao SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), Taxonomia e à diretiva de relatórios de sustentabilidade corporativa.

E ainda assim, ESG não é apenas gestão de risco ambiental. Também abrange âmbitos sociais e de governança, que exigem que as instituições financeiras lidem com uma infinidade de outras leis e regulamentos. Obviamente, as instituições financeiras já estão acostumadas com o peso da regulamentação, mas não se deve esquecer que tópicos como AML (Anti-Money Laudering), leis trabalhistas, leis de tráfico de pessoas, due diligence de fornecedores, ciber-segurança etc. também devem ser tratados em um programa ESG.

O ESG está impactando diretamente na forma como consumidores e investidores vêem a marca de uma empresa.

6. Atividade do competidor

Ao assessorar os clientes, recomendamos que eles compreendam a situação competitiva em sua indústria e geografia em relação à sustentabilidade e outros tópicos-chave de ESG. É crucial compreender o que outros atores do mercado estão fazendo e como eles estão se posicionando, tanto internamente quanto, mais crucialmente, dentro do mercado. ESG está tendo um impacto direto na forma como consumidores e investidores vêem a marca de uma empresa. As empresas precisam considerar esses ascpectos ao construir seus planos.

7. Dados e informações gerenciais

Encontrar uma linha de base para o desempenho do ESG e monitorar a melhoria em relação aos KPIs ao longo do tempo pode ser um desafio para muitas instituições financeiras. Os bancos estão acostumados a reportar uma quantidade significativa de informações financeiras aos reguladores (FINREP, COREP, por exemplo) e aos auditores, mas muitas das informações necessárias para o ESG não são financeiras e não foram bem capturadas (se é que foram) no passado.

Demonstrar reduções nas emissões de carbono é importante e mapear as reduções planejadas nos escopos 1, 2 e 3 das emissões de gases de efeito estufa é fundamental. Ao contrário de algumas outras indústrias, a maior parte das emissões de uma instituição financeira se encontrará no escopo 3 através de seus investimentos e empréstimos (algumas estimativas colocam mais de 90% do total de emissões de GEE de um banco), e também pelo uso da nuvem e serviços profissionais. Assim, sem esquecer os escopos 1 e 2, e outras emissões operacionais, as instituições financeiras terão que colocar recursos para trabalhar com seus clientes para obter as informações necessárias sobre as emissões financiadas.

A melhoria da percepção da marca é um benefício-chave que as instituições financeiras percebem quando têm uma agenda ESG em vigor.

8. Marca, Comunicações e Relatórios

A melhoria da percepção da marca é um benefício chave que as instituições financeiras percebem quando têm uma agenda ESG em vigor e podem colher os frutos de melhores oportunidades comerciais, redução de riscos e fidelidade do cliente. Entretanto, a ambição de uma instituição financeira precisa equilibrar os benefícios da elevação da marca, eficiência de custos, mitigação de riscos e maior receita por ser mais ambiciosa em assuntos de ESG versus os conseqüentes custos internos e tempo envolvido em tomar essa abordagem mais ambiciosa.

Muitos bancos globais já estão emitindo declarações e relatórios de sustentabilidade (alguns há vários anos), e instituições menores precisarão aumentar e emular esse nível de relatórios se quiserem ser levadas a sério. Uma questão nos relatórios sobre o ESG é que existem muitas estruturas diferentes (TCFD, GRI e SASB) e os bancos precisam descobrir qual delas, ou uma combinação, é a mais adequada para eles.

Um programa ESG é transversal a toda a empresa, trazendo muitos dos departamentos-chave e confiando na boa coordenação entre as pessoas e as atividades.

9. Transformação

Como você pode ver nas oito áreas acima, um programa ESG é transversal a toda a empresa, trazendo muitos dos departamentos-chave e confiando na boa coordenação entre pessoas e atividades.

Dependendo do tamanho e do foco comercial de uma instituição financeira, em algum momento você precisará de um forte escritório de programa (escritório de transformação) para organizar e executar as mudanças. Felizmente, muitas instituições financeiras têm escritórios de gerenciamento de projetos e equipes de gerenciamento de mudanças que podem assumir parte dessa responsabilidade.

Se você deseja discutir algum dos assuntos acima ou seu próprio programa ESG, entre em contato conosco através do formulário abaixo.